解读|金融委再提支持中小银行补充资本有何深意?

来源:21财经移动端-金融 阅读数:27 日期:2019-11-06

11月6日,国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)召开第九次会议,学习贯彻党的十九届四中全会精神。会议指出,要深化中小银行改革,健全适应中小银行特点的公司治理结构和风险内控体系,从根源上解决中小银行发展的体制机制问题。

会议还特别提出,当前要重点支持中小银行多渠道补充资本,优化资本结构,增强服务实体经济和抵御风险的能力。要注意推广一些中小银行经营管理中的好经验好做法,改进中小银行的商业模式。

今年以来,深化中小银行改革多次提及,此前国常会、金融委会议均有提及,比如一个月前的第八次金融委会议提到“重点支持中小银行补充资本,将资本补充与改进公司治理、完善内部管理结合起来”。今年6月,国务院副总理刘鹤还到浙江专门调研中小银行服务实体经济情况。

为什么要深化中小银行改革?

一般而言,城商行和农商行被认为是中小银行。根据银保监会最新数据,截至9月末城商行资产规模占比为13%,农商行资产占比为13.4%,合计占比26.4%。总体看,二者在整个银行业中的份额占比不大,但其发挥的作用不可忽视。

刘鹤在浙江调研时说,中小银行在整个银行体系中处于重要的基础性地位,是发展普惠金融、服务民营和小微企业的重要力量。

今年5月末,某银行因出现严重信用风险被接管,引起市场对部分中小银行流动性风险的关注。此后由于市场风险偏好下降,少数中小银行的市场融资能力一度受到影响。这也暴露出部分中小银行的公司治理机制存在问题。

为什么要支持中小银行补充资本?

做生意是需要本钱的,经营银行尤其如此。

近年来,随着表外业务转入表内、信贷投放力度加大,商业银行资本的消耗增加,亟需补充资本。

银行补充资本主要有两种方式,一种是内源性的,比如依靠自身盈利。另外可通过外源性方式补充资本,比如IPO、可转债、定增、永续债、优先股、二级资本债等。

目前国有大行、股份行纷纷通过银行可转债、二级资本债、优先股、永续债和定向增发等方式补充了资本,但是中小银行补充资本的渠道有限。比如,很多中小银行没上市,定增、优先股补充资本都不可能。

其中,二级资本债是相对有效、使用较为普遍的手段,对非上市、资本补充渠道相对有限的中小银行而言尤为重要。但今年二级资本债的发行呈现出“总量增加但结构分化”的特征。

Wind数据显示,截至10月末,商业银行二级资本债的发行规模已达5225.5亿创出历史新高,但同期农商行和AA级以下二级资本债发行规模占比分别下降了2.1、1.8个百分点。

“目前商业银行收入承压,资本的内生积累相对有限。无论是消化未来可能暴露的资产质量问题,还是应对表内外业务的转型需要,商业银行都需要资本予以支持,因此持续的资本补充必不可少,尤其是中小银行。”兴业研究策略分析师郭益忻称。

永续债目前主要是国有大行、股份行发行,一些市场人士预计将来一些非上市银行也可能会发行永续债。

为什么要改进中小银行的经营模式?

国信证券首席金融业分析师王剑表示,相较于补充资本,改进中小银行的商业模式更重要。“不是没有资本,而是不会贷。”王剑说。

王剑认为,2018 年以来银行惜贷问题重新引起市场关注。缓解惜贷需多种措施并举:长期看,需从银行内部建立长效机制,改变不合时宜的考核激励机制,指导银行打造业务能力,缓解银行“不愿投、不会投、不敢投”问题。

央行今年的二季度货币政策报告指出,部分中小银行出现的局部性、结构性流动性风险,本质上是真实资本水平不足导致的市场选择结果。要推动中小银行补充资本,将银行资本补充与深化金融供给侧结构性改革、加强金融风险防范基础能力以及促进中小银行健康发展结合起来。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为,对于银行来说,不能一直通过补充资本金的方式来维持自身发展。从长远看,应建立更好的公司治理机制,提升内部管理水平,更好地控制风险并提升资本集约化发展水平,让同样的资本金可以支撑更多的风险资产。



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